सन नेपाल लाइफको ‘ट्रिपल बी प्लस’ रेटिङ पुनः पुष्टि, वित्तीय अवस्था सबल

काठमाडौं, ९ कात्तिक । सन नेपाल लाइफ इन्स्योरेन्स कम्पनी लिमिटेडको क्रेडिट रेटिङ पुनः पुष्टि भएको छ। केयर रेटिङ्स नेपाल लिमिटेडले कम्पनीलाई यसअघि प्रदान गरेको ‘केयर–एनपी ट्रिपल बी प्लस’ (CARE-NP BBB+) जारीकर्ता मूल्याङ्कनलाई यथावत् कायम गरेको हो।

कम्पनीको बीमाशुल्क आम्दानीमा वृद्धि, जीवन बीमा कोषको विस्तार, लगानीको गुणस्तर, पुनर्बीमा व्यवस्था तथा भुक्तानी क्षमताको अवस्थालाई रेटिङ कायम राख्नुका प्रमुख आधार मानिएको छ। तर बीमाशुल्क आम्दानी र लगानीको आकार बढ्दा पनि करअघिको नाफा घट्नुले कम्पनीको वित्तीय कार्यसम्पादनमा मिश्रित अवस्था देखाएको छ।

कम्पनीको उपलब्ध विवरणअनुसार आर्थिक वर्ष २०८२/८३ मा कुल आर्जित बीमाशुल्क अघिल्लो आर्थिक वर्षको तुलनामा करिब १२ प्रतिशतले बढेर ५ अर्ब ९ करोड ६० लाख रुपैयाँ पुगेको छ। अघिल्लो वर्ष यस्तो रकम ४ अर्ब ५३ करोड ९० लाख रुपैयाँ थियो।

त्यस्तै, खुद आर्जित बीमाशुल्क पनि करिब १३ प्रतिशतले बढेर ४ अर्ब ८९ करोड ५० लाख रुपैयाँ पुगेको छ। अघिल्लो आर्थिक वर्षमा यस्तो रकम ४ अर्ब ३२ करोड ६० लाख रुपैयाँ थियो। नवीकरण बीमाशुल्क सङ्कलनमा भएको वृद्धिले आम्दानी बढाउन मुख्य भूमिका खेलेको मूल्याङ्कन प्रतिवेदनमा उल्लेख छ।

बीमाशुल्क बढ्दा पनि नाफा घट्यो

कम्पनीको आम्दानीमा वृद्धि भए पनि करअघिको नाफामा भने उल्लेख्य गिरावट आएको छ। आर्थिक वर्ष २०८१/८२ मा ५८ करोड २० लाख रुपैयाँ रहेको करअघिको नाफा आर्थिक वर्ष २०८२/८३ मा घटेर ३६ करोड ६० लाख रुपैयाँमा सीमित भएको छ। यो अघिल्लो वर्षको तुलनामा करिब ३७ प्रतिशतको गिरावट हो।

मूल्याङ्कन प्रतिवेदनअनुसार बीमा कोषमा हस्तान्तरण गरिएको रकम बढ्नु नाफा घट्नुको प्रमुख कारणमध्ये एक हो। कम्पनीले आर्थिक वर्ष २०८२/८३ मा बीमा कोषमा २ अर्ब ८९ करोड ६० लाख रुपैयाँ हस्तान्तरण गरेको छ। अघिल्लो वर्ष यस्तो रकम २ अर्ब २५ करोड १० लाख रुपैयाँ थियो।

यद्यपि, कम्पनीको खुद बीमा लेखाङ्कन नतिजा भने सुधार भएको छ। अघिल्लो आर्थिक वर्षको १ अर्ब ७६ करोड ६० लाख रुपैयाँबाट बढेर यस्तो नतिजा २ अर्ब ३५ करोड ५० लाख रुपैयाँ पुगेको छ।

बीमा कोषमा हस्तान्तरण गरिएको रकम बढ्नु बीमितप्रतिको दीर्घकालीन दायित्व व्यवस्थापनका दृष्टिले महत्त्वपूर्ण भए पनि नाफामा आएको गिरावटले कम्पनीको खर्च, लगानी प्रतिफल र आम्दानीको प्रभावकारितालाई थप विश्लेषण गर्नुपर्ने देखाउँछ।

जीवन बीमा कोष १२ अर्ब ९३ करोड रुपैयाँ

सन नेपाल लाइफको जीवन बीमा कोषको आकार पनि उल्लेख्य रूपमा बढेको छ। आर्थिक वर्ष २०८१/८२ को अन्त्यमा १० अर्ब १० करोड ९० लाख रुपैयाँ रहेको कोष आर्थिक वर्ष २०८२/८३ को अन्त्यमा बढेर १२ अर्ब ९३ करोड १० लाख रुपैयाँ पुगेको छ।

जीवन बीमा कोषमा भएको वृद्धिले बीमितप्रतिको दीर्घकालीन दायित्व व्यवस्थापनमा सहयोग पुर्‍याउँछ। तर कोषको आकार बढ्नु मात्रै कम्पनीको समग्र वित्तीय अवस्था सबल रहेको पूर्ण प्रमाण होइन। यसका लागि दाबी भुक्तानी, लगानीको प्रतिफल, खर्च व्यवस्थापन र भविष्यमा तिर्नुपर्ने दायित्वसमेत विश्लेषण गर्न आवश्यक हुन्छ।

कुल लगानी १८ अर्ब ९२ करोड रुपैयाँभन्दा बढी

कम्पनीको कुल लगानी आर्थिक वर्ष २०८२/८३ को अन्त्यमा करिब १८ अर्ब ९२ करोड २० लाख रुपैयाँ पुगेको छ। यो अघिल्लो आर्थिक वर्षको तुलनामा करिब १६ प्रतिशत बढी हो।

कुल लगानीमध्ये करिब ५८ प्रतिशत रकम विभिन्न बैंक तथा वित्तीय संस्थामा मुद्दती निक्षेप तथा ब्याज प्राप्त हुने निक्षेपका रूपमा राखिएको छ। यस्तो लगानीले नियमित ब्याज आम्दानी र तरलता व्यवस्थापनमा सहयोग पुर्‍याउन सक्छ।

तर लगानीको आकार बढ्दैमा प्रतिफल पनि समान अनुपातमा बढ्छ भन्ने हुँदैन। कम्पनीको वास्तविक लगानी प्रभावकारिता मूल्याङ्कन गर्न लगानीबाट प्राप्त ब्याज तथा अन्य आम्दानी, औसत लगानीमा प्रतिफल र लगानीको जोखिमसम्बन्धी विवरण आवश्यक हुन्छ।

आर्थिक वर्ष २०८२/८३ मा कम्पनीको तरल सम्पत्ति र प्राविधिक सञ्चितिको अनुपात १.३५ गुणा रहेको छ। मूल्याङ्कन प्रतिवेदनले कम्पनीको तरलताको अवस्थालाई मध्यम स्तरको रूपमा उल्लेख गरेको छ।

भुक्तानी क्षमता नियामकीय लक्ष्यभन्दा माथि

कम्पनीको वित्तीय सबलताको अर्को आधार भुक्तानी क्षमता अनुपात हो। आर्थिक वर्ष २०८१/८२ को अन्त्यमा कम्पनीको उपलब्ध पुँजी स्रोत ६ अर्ब ३८ करोड ६० लाख रुपैयाँ र जोखिममा आधारित पुँजी आवश्यकता २ अर्ब ६१ करोड ९० लाख रुपैयाँ रहेको थियो। यसका आधारमा भुक्तानी क्षमता अनुपात २.४४ गुणा कायम भएको थियो।

सम्बन्धित निर्देशिकाअनुसार सुपरिवेक्षकीय लक्ष्य पुँजीको स्तर १.३० गुणा अर्थात् १३० प्रतिशत रहेको छ। कम्पनीको उक्त अनुपात लक्ष्यभन्दा माथि रहेकाले सो अवधिमा जोखिममा आधारित पुँजी आवश्यकताको तुलनामा उपलब्ध पुँजी पर्याप्त रहेको देखिन्छ।

यद्यपि, यो अनुपात आर्थिक वर्ष २०८१/८२ को अन्त्यको तथ्याङ्क हो। आर्थिक वर्ष २०८२/८३ को अन्त्यको भुक्तानी क्षमता अनुपातसँग तुलना नगरी पछिल्लो अवस्थाबारे पूर्ण निष्कर्ष निकाल्न सकिँदैन।

सातै प्रदेशमा सेवा सञ्जाल

सन नेपाल लाइफले देशभर आफ्नो सेवा सञ्जाल विस्तार गरेको छ। सन् २०२६ को जुलाई मध्यसम्म कम्पनीका प्रधान कार्यालयसहित ४८ वटा शाखा र १०२ वटा उपशाखा सञ्चालनमा रहेको विवरणमा उल्लेख छ।

कम्पनीको उपस्थिति सातै प्रदेशमा फैलिएको छ भने ७७ जिल्लामध्ये ७० जिल्लामा सेवा सञ्जाल रहेको छ। यसले विभिन्न भौगोलिक क्षेत्रका ग्राहकसम्म जीवन बीमा सेवा पुर्‍याउन सहयोग गरेको छ।

पुनर्बीमातर्फ कम्पनीले नेपाल रि र हिमालयन रिमार्फत जोखिम हस्तान्तरण गर्ने व्यवस्था कायम राखेको छ। तोकिएको सीमाभित्रको जोखिम आफैँले धारण गर्ने र बाँकी जोखिम पुनर्बीमामार्फत व्यवस्थापन गर्ने संरचनाले ठूला दाबीबाट उत्पन्न हुन सक्ने वित्तीय दबाब कम गर्न सहयोग पुर्‍याउँछ।

कम्पनीको नेतृत्व अनुभवी सञ्चालक तथा व्यवस्थापन टोलीले गरिरहेको छ। अध्यक्ष अनुज केयाल केयाल समूहसँग विभिन्न जिम्मेवारीमा आबद्ध रहँदै आएका छन् भने प्रमुख कार्यकारी अधिकृत राजकुमार अर्यालसँग बीमा क्षेत्रसहित १७ वर्षभन्दा बढीको कार्यअनुभव रहेको छ।

नाफाको दिगोपना मुख्य चुनौती

सन नेपाल लाइफको रेटिङ पुनः पुष्टि हुनु कम्पनीको वित्तीय दायित्व पूरा गर्ने क्षमतासम्बन्धी मूल्याङ्कन सकारात्मक रहेको संकेत हो। बीमाशुल्क आम्दानी, जीवन बीमा कोष र लगानीको आकारमा भएको वृद्धिले कम्पनीको व्यवसाय विस्तार भइरहेको देखाउँछ।

तर करअघिको नाफा करिब ३७ प्रतिशत घट्नु र तरलताको अवस्था मध्यम रहनुले वित्तीय कार्यसम्पादनमा थप ध्यान दिनुपर्ने देखाएको छ। आगामी दिनमा बीमाशुल्क आम्दानीको वृद्धि कायम राख्दै लगानीबाट प्राप्त प्रतिफल सुधार गर्ने, खर्च व्यवस्थापन गर्ने र बीमितका दाबी समयमै भुक्तानी गर्ने क्षमता कम्पनीका लागि महत्त्वपूर्ण हुनेछ।

रेटिङ यथावत् रहनु वित्तीय दायित्व वहन क्षमतासम्बन्धी मूल्याङ्कन हो। यसलाई कम्पनीको सबै वित्तीय सूचक सबल रहेको वा भविष्यमा नाफा निश्चित रहेको ग्यारेन्टीका रूपमा भने बुझ्नु हुँदैन।